莫尼塔创业板指数成分股筛选

莫尼塔：创业板50指数成分股筛选 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

通过观看这些腐败分子的典型事 ……（快文省略337字 长期我们看好创业板50成分股中TMT领域龙头。政策上来看，本次扩大内需大概率不会走刺激地产的老路，而可能集中培育新经济方向的需求。从产业层面看，下一个互联阶段将大概率以万物互联作为核心主线。从移动互联的发展规律看，物联同样遵循移动互联“”“端”先行的逻辑，即处于产业链中的硬件(采集和络等)部分优先受益。长期来看，我们认为产业链的价值将向服务和应用部分靠拢。因此，相关政策和产业阶段双轮驱动，叠加贸易战因素倒逼我国加速自主可控进程，我们认为如集成电路等硬件方向以及云计算，工业互联等软件和应用方向将持续受益且难以短期证伪。

贸易战仍是近期主导国内市场走势重要因子，如果事件进一步发酵，可能中国制造2025相关领域，特别地如受中兴和华为事件影响的5G等产业链板块个股将可能持续走低。如果事件缓和，特别是若中方让步，承诺扩大进口，将可能不利于国产替代相关板块(主题投资利空以及国外供给增加两个逻辑)。因此，在事件尚存在不确定性的时点，我们认为短期内配置更偏下游的软件和应用方向尾部风险更小。对于硬件设备类(如通信设备等)短期贸易战因素扰动可能是比较好的加仓时机。

近期国务院批复《河北雄安新区规划纲要》，雄安将成新时代生态文明典范城市。4月25日，习主席在武汉调研期间再次强调推动生态环境建设，再次突出中央对环保议题的重视程度。从接下来的盈利估值分析中，我们发现创业板50成分股中的环保板块个股具备优异的成长性，当前估值也具备安全边际。近期或有所表现。